最近肉债可真多～6月9日万兴转债申购指南（181）

今日的大盘被白酒带崩，白酒在连续疯狂了这么多日，今天终于泄了，属于涨多了后的自发调整，部分利润兑现也正常。

白酒动不动就涨上热搜或者跌上热搜，就当前的估值来看肯定是高的，尤其是那些二三线的酒感觉都快上天咯，抄底者谨慎。

当然在通胀预期较高的环境下，个人还是长久来看好消费类板块，所以如果觉得未来调整到位了会再分批配置一些。

银轮转债中签率出炉，单户中0.028签，股东配售率67.5%，你中签了嘛？

明日万兴转债可进行申购，最近的转债真的是只只大肉，而明天的万兴中签率更是极低，祝大家人品大爆发。

万兴转债：（正股代码：300624，配债代码：380624）

图片来源：集思录

评级：A+评级，可转债评级越高越好。
发行规模：3.79亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：
万兴科技今日收盘价60.64，转股价49.78，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/49.78*60.64=121.82，转股价值高，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.7+1+1.8+2.5+115=121.4，票面利息尚可。

纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算A+级别6年期即期收益率9.1062%，纯债价值简化计算71.97，纯债价值低。

公司简介：
万兴科技属于软件开发业，主要产品包括数字创意、实用工具和办公效率软件，Filmora系列是公司主打的视频剪辑软件，拥有一定的品牌影响力，营业收入持续稳步增长，境外收入占比较大。

公司成立于2003年，上市时间2018年1月。目前公司市值78.8亿，有息负债0.00%，财务状态良好，当前市盈率PE64.648，市净率PB8.859。

2021年第一季度报告公告：

报告期内公司营业收入同比增长28.45%，归属上市公司股东净利润同比下降10.09%。

主要风险：
1、公司规模较小，抗风险能力有待提升。
2、软件技术更迭及消费者偏好变化较快，存在一定的研发风险。
3、海外收入占比高，存在一定的汇兑风险。
4、产品推广对单一搜索引擎商Google依赖程度较高。

募集资金用途：


最近半年股价走势图：

最近两个工作日涨幅较大。

相似转债：


开盘预测：
当前溢价率-17.19%，结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予7%的溢价率，预计开盘为：121.82*1.07=130 公司质地不错，发行规模又小，由于最近两天正股强势，当前的转股价值也水涨船高，如果届时转股价值没有太大波动，涨停就是简单的事。

中签预测：
假设原始股东配售85%，网上申购按0.5685亿计算，预计顶格申购单账户中5685/820/1000=0.007签，中签率极低。

个人操作：顶格申购（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）

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