快开放了...6月7日银轮转债申购指南(179)

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还记得去年5月份大家一起申购的封闭基金吗?去年5月精选层打新大火,想要新三板打新还必须账户连续20个工作日放100万开通后才行。

当时大家满怀激情的存钱开通账户,认为国家这一次是铁了心要解决新三板流动性的问题,我们都等着薅薅羊毛。

而当时多家公募基金也提前布局了精选层打新,南方、富国、华夏等等都发行了与新三板相关的公募产品。

傻馒更是花费了不少时间精力研究参与的标的,每天守着app打新页面点点点,当时的中签率也确实因为大家的热情被拉的挺低。

只是万万没想到,第一批精选层上市收益率完全不及预期,跑的慢甚至还有亏损的可能,这与付出的精力不成正比。

之后傻馒就不怎么关注新三板了,有时间研究这个真不如多看看转债和基金更靠谱。

当时6只的新三板打新概念基金傻馒小小参与了2只,都是一天售罄按比例配售,其中富国积极成长一年定期开放混合当前回报率47.29%,刚满一年。

虽然新三板没什么套利空间,但这几只基当时的建仓点刚好在疫情3月大跌后的震荡期,赶上了大盘6月快速上涨的那一波,而杨栋经理的表现也确实没让我们失望。

这只基预计6月15日开放,有小伙伴问开放了要赎回吗?个人觉得是可以哒,毕竟定期开放很可能又要一年后,而未来行情无法预计,所以对流动性有要求的可以赎回。

如果你的资金长期不考虑使用,或者家庭股权类占比比较低也很信任基金经理则可以继续放着,傻馒两只都赎回一半,对我来说市面的好基还是有不少哒。

时代天使招股还没结束,听说要撞车悠然牧业和科济药业了,个人当然是觉得时代天使更具吸引力。

不过看看时代天使1%都不足的中签率,个人剩下的资金也就懒得铺了,就凭着运气,另外奈雪的茶也通过港交所的上市聆讯,这回是真的要上了。

明日银轮转债可进行申购。

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银轮转债:(正股代码:002126,配债代码:082126)

图片来源:集思录

评级:AA评级,可转债评级越高越好。
发行规模:7亿,规模一般,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:15/30,90%,条件一般。

转股价值
银轮股份周五收盘价10.84,转股价10.77,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/10.77*10.84=100.65,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线)
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.8+110=115.1,票面利息一般。

纯债价值(最底线)
按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.6572%,纯债价值简化计算87.59,纯债价值尚可。

公司简介
银轮股份属于汽车零部件业,系国内热交换器行业龙头企业,在油冷器、中冷器、冷却模块等细分领域均占据一定市场份额,产品种类完整,下游客户较为优质,竞争实力强。截止2020年6月末,公司获得各家金融机构综合授信额度为35.32亿,其中未使用额度为14.86亿,直接融资渠道较为畅通。

公司成立于1958年,上市时间2007年4月。目前公司市值85.86亿,有息负债27.33%,当前市盈率PE25.748,市净率PB2.905。

2021年第一季度报告公告

报告期内公司营业收入同比增长56.84%,归属上市公司股东净利润同比增长13.05%。

营业收入增幅较高主要原因:(1)同期受疫情影响,营收基数较低;(2)商用车及非道路业务继续保持稳健增长,乘用车业务同比增幅较大,其中新能源业务增长幅度尤其明显。

主要风险
1、汽车行业景气度持续低迷。
2、公司股权结构较为分散。
3、债务规模持续上升,期限结构有待改善。

募集资金用途


最近半年股价走势图


相似转债


开盘预测
当前溢价率-0.65%,结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予15%的溢价率,预计开盘为:100.65*1.15=116

中签预测
假设原始股东配售70%,网上申购按2.1亿计算,预计顶格申购单账户中21000/820/1000=0.03签,中签率低。

个人操作:顶格申购。(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

欢迎关注公众号:傻馒大天才

期待与你相遇
发表时间 2021-06-06 21:56

赞同来自: 权革 小白via feitian77 ariel1

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feitian77

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好不容易来个了
2021-06-07 09:03 引用
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东方龙2014

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打满
2021-06-06 22:00 引用

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