低于转股价的定向增发是不是变向的下调转股价了?

举例:

股票现价:12.8元
转债现价:97.998元
转股价:16.49
溢价率:26.25%,转股价值为77.62元。

现在发公告说要定向增发最多30%的股份,发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%,粗略粗略粗略估算增发价:12.8*0.8%=10.24元

按转债的发行说明书,增发新股或配股:P1 = ( P0 + A × k ) / ( 1 + k ); 其中:P1 为调整后转股价;P0 为调整前转股价;A 为增发新股价或配股价;k 为增发新股或配股率;经计算增发后调整后转股价为(16.49+10.24*30%)/(1+30%)=15.05元,相应的溢价率变成了15.21%,转股价值变成了85.06元,比现在的转股价值高了7.44元。

按理说定增预案公告后,转债就有了下调转股价的预期了,转债理应高开走强,但是现实是转债并未走强,是我错了还是市场未发现?请各位指教。。

代码不说了,感兴趣的应该一查就能查到。
发表时间 2021-04-18 10:57

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tensam

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从预案到定增基准日,时间长达半年以上,预案日无法估算定增价的
2022-12-18 19:57 来自云南 引用

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