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看好多人配置高股息的银行、保险、电力之类的高股息票打新，集思录也有专门的高股息门票股推荐，这肯定是有原因的。但是为什么非选高股息的呢？比其他股票好在哪呢？
分红其实不就是原来的股票价格打折、相应的股票股本数量增多，然后把多出来的数量强制给平仓卖掉再把现金返还给持有人吗？持有人的总资产在分红时一点都没有变啊。X%的股息分红现金羊毛出在羊身上，并不真的是有X%的保底收益啊。
而且高股息门票大多成长性不强，越下跌股息率越高，涨了反而股息率下降不能继续维持高股息。
怎么想怎么觉得高股息就是个自欺欺人的文字游戏，那为什么还要选高股息票呢？
分红其实不就是原来的股票价格打折、相应的股票股本数量增多，然后把多出来的数量强制给平仓卖掉再把现金返还给持有人吗？持有人的总资产在分红时一点都没有变啊。X%的股息分红现金羊毛出在羊身上，并不真的是有X%的保底收益啊。
而且高股息门票大多成长性不强，越下跌股息率越高，涨了反而股息率下降不能继续维持高股息。
怎么想怎么觉得高股息就是个自欺欺人的文字游戏，那为什么还要选高股息票呢？
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赞同来自: 方程组
首先，高股息股的策略并非集友们或者打新族自己拍脑袋得出，也非在A股独有。至少可以追溯到1991年狗股策略的提出，或者1988年JohnSlatter的研究。 而实际应用此策略的我个人拍脑袋会更早上几十年。
毕竟股利折现模型至少在1938年，威廉姆斯的《投资价值理论》中就已经提出来了。股息的重要性至少在当时就已经得到关注了；
至于是否有效，看狗股策略的成功历史和各国各种红利指数的收益即知。
而为什么高股息股会被推荐当做打新门票呢，可能是因为高股息股在牛市中表现不佳，但熊市期间更抗跌的特点，西格尔就称高股息股为熊市保护伞，还有其他各种各样的研究都在佐证这一点。
而需要别人推荐打新门票的人，往往都是很大程度上的风险厌恶者，而高股息策略恰好有着更好的夏普比率，更小的回撤。
另外我个人认为很有可能是因为，你给别人推荐中国银行，跌了就跌了，你给别人推荐小盘股，跌了就很麻烦。
至于股息是不是文字游戏呢，我不清楚。但至少稳健持续地派发股息，往往可以在某种程度上证明一个公司的业绩，利润，现金流的的真实。当然也有可能是因为别的某种不明关联。
PS：也有可能是因为投资的回报真的就是来源于股息
毕竟股利折现模型至少在1938年，威廉姆斯的《投资价值理论》中就已经提出来了。股息的重要性至少在当时就已经得到关注了；
至于是否有效，看狗股策略的成功历史和各国各种红利指数的收益即知。
而为什么高股息股会被推荐当做打新门票呢，可能是因为高股息股在牛市中表现不佳，但熊市期间更抗跌的特点，西格尔就称高股息股为熊市保护伞，还有其他各种各样的研究都在佐证这一点。
而需要别人推荐打新门票的人，往往都是很大程度上的风险厌恶者，而高股息策略恰好有着更好的夏普比率，更小的回撤。
另外我个人认为很有可能是因为，你给别人推荐中国银行，跌了就跌了，你给别人推荐小盘股，跌了就很麻烦。
至于股息是不是文字游戏呢，我不清楚。但至少稳健持续地派发股息，往往可以在某种程度上证明一个公司的业绩，利润，现金流的的真实。当然也有可能是因为别的某种不明关联。
PS：也有可能是因为投资的回报真的就是来源于股息
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