Edge
Chrome
Firefox
明日拓斯转债上市，杭银、温氏转债可进行申购，两只AAA级的巨无霸，大票且优质，尤其是杭银转债是个人看好强赎的一只票，期待中签。
1
拓斯转债：
拓斯达周五收盘价37.18，转股价格42.25，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=88。
拓斯达3月9日（申购日前一工作日）收盘价为38.6，申购日3月10日。
在这过去的半个月时间里，拓斯达股价下跌3.7%，转股价值从91.36下跌到88。
开盘预测：
拓斯转债AA级别，规模6.7亿，原始股东配售率60.39%，溢价率由申购前一日的9.46%变为13.64%。
根据之前测评综合，结合当前环境给予19%的溢价率，明日价值预估：88*1.19=105。
拓斯转债测评详见：3月10日拓斯转债申购指南（156）
2
测评结果：顶格申购，预计中0.42签，上市预估115。
杭银转债：（正股代码：600926，配债代码：704926）
图片来源：集思录
评级：AAA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：150亿，规模大，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，80%，条件严苛。
转股价值：
杭州银行周五收盘价17.2，转股价17.06，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/17.06*17.2=100.82，转股价值较一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.8+1.2+1.8+108=112.4，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AAA级别6年期即期收益率3.8882%，纯债价值简化计算89.41，纯债价值尚可。
公司简介：
杭州银行属于银行业，实控人是杭州市财政局。公司凭借多年积累的客户基础，在杭州地区具有良好的品牌认知度，业务结构调整有序进行，科技金融、小微、零售等战略型业务取得快速发展。
公司成立1996年，上市时间2016年10月。目前公司市值1019.99亿，有息负债92.85%，当前市盈率PE14.84，市净率PB1.283。
2020年度业绩快报公告：
报告期内公司营业收入较上年度同比增长15.85%，归属上市公司股东净利润较上年度同比增长8.22%。
主要风险：
1、由于国内外经济不景气及地区、行业信用风险暴露，近年来该行不良贷款余额出现一定程度增长，对资产质量造成一定压力。
2、经营所在区域多为银行业高度竞争区，竞争压力大，差异化、特色化经营能力需要进一步培育。
3、创新能力及风险管理能力有待进一步提升。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率-0.81%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予14%的溢价率，预计开盘为：100.82*1.14=115。
中签预测：
假设原始股东配售60%，网上网下比大概1.14:1，网上申购按亿150*0.4*0.53=31.8亿计算，预计顶格申购单账户中318000/750/1000=0.42签，中签率高。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
3
测评结果：顶格申购，预计中0.23签，上市预估113。
温氏转债：（正股代码：300498，配债代码：380498）
图片来源：集思录
评级：AAA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：92.97亿，规模大，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，90%，条件一般。
转股价值：
温氏股份周五收盘价17.3，转股价17.82，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/17.82*17.3=97.08，转股价值较一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.5+1+1.5+1.8+108=113，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AAA级别6年期即期收益率3.8882%，纯债价值简化计算89.88，纯债价值尚可。
公司简介：
温氏股份属于农林牧渔业，公司是国内养殖行业的龙头企业，拥有完整的肉猪、肉鸡繁育体系，并在饲料营养和疫病防治等方面拥有多项关键核心技术。近年来公司资产和净资产规模均呈逐年增长趋势，整体债务负担轻且债务结构合理，经营性现金流持续净流入且规模大。
公司成立1993年，上市时间2015年11月。目前公司市值1102.61亿，有息负债25.1%，当前市盈率PE6.838，市净率PB2.357。
2020年度业绩快报公告：
报告期内公司营业收入较上年度同比增长2.45%，归属上市公司股东净利润较上年度同比下降46.94%。
净利润下降主要原因是受活禽市场供给过剩和新冠肺炎疫情等因素的影响，活禽销售价格较上年同期大幅下降。
主要风险：
1、公司所处行业上游原材料价格不稳定，下游产品价格容易发生周期性波动，生产过程中还面临疫病、食品安全等风险。
2、未分配利润占比较高，公司权益稳定性一般。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率3.01%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予16%的溢价率，预计开盘为：97.08*1.16=113。
中签预测：
假设原始股东配售60%，网上网下认购比例1:1.168申购17.1亿计算，预计顶格申购单账户中171000/750/1000=0.23签，中签率较高。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与你相遇。
1
拓斯转债：
拓斯达周五收盘价37.18，转股价格42.25，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=88。
拓斯达3月9日（申购日前一工作日）收盘价为38.6，申购日3月10日。
在这过去的半个月时间里，拓斯达股价下跌3.7%，转股价值从91.36下跌到88。
开盘预测：
拓斯转债AA级别，规模6.7亿，原始股东配售率60.39%，溢价率由申购前一日的9.46%变为13.64%。
根据之前测评综合，结合当前环境给予19%的溢价率，明日价值预估：88*1.19=105。
拓斯转债测评详见：3月10日拓斯转债申购指南（156）
2
测评结果：顶格申购，预计中0.42签，上市预估115。
杭银转债：（正股代码：600926，配债代码：704926）
图片来源：集思录
评级：AAA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：150亿，规模大，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，80%，条件严苛。
转股价值：
杭州银行周五收盘价17.2，转股价17.06，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/17.06*17.2=100.82，转股价值较一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.4+0.8+1.2+1.8+108=112.4，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AAA级别6年期即期收益率3.8882%，纯债价值简化计算89.41，纯债价值尚可。
公司简介：
杭州银行属于银行业，实控人是杭州市财政局。公司凭借多年积累的客户基础，在杭州地区具有良好的品牌认知度，业务结构调整有序进行，科技金融、小微、零售等战略型业务取得快速发展。
公司成立1996年，上市时间2016年10月。目前公司市值1019.99亿，有息负债92.85%，当前市盈率PE14.84，市净率PB1.283。
2020年度业绩快报公告：
报告期内公司营业收入较上年度同比增长15.85%，归属上市公司股东净利润较上年度同比增长8.22%。
主要风险：
1、由于国内外经济不景气及地区、行业信用风险暴露，近年来该行不良贷款余额出现一定程度增长，对资产质量造成一定压力。
2、经营所在区域多为银行业高度竞争区，竞争压力大，差异化、特色化经营能力需要进一步培育。
3、创新能力及风险管理能力有待进一步提升。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率-0.81%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予14%的溢价率，预计开盘为：100.82*1.14=115。
中签预测：
假设原始股东配售60%，网上网下比大概1.14:1，网上申购按亿150*0.4*0.53=31.8亿计算，预计顶格申购单账户中318000/750/1000=0.42签，中签率高。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
3
测评结果：顶格申购，预计中0.23签，上市预估113。
温氏转债：（正股代码：300498，配债代码：380498）
图片来源：集思录
评级：AAA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：92.97亿，规模大，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，90%，条件一般。
转股价值：
温氏股份周五收盘价17.3，转股价17.82，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/17.82*17.3=97.08，转股价值较一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.2+0.5+1+1.5+1.8+108=113，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AAA级别6年期即期收益率3.8882%，纯债价值简化计算89.88，纯债价值尚可。
公司简介：
温氏股份属于农林牧渔业，公司是国内养殖行业的龙头企业，拥有完整的肉猪、肉鸡繁育体系，并在饲料营养和疫病防治等方面拥有多项关键核心技术。近年来公司资产和净资产规模均呈逐年增长趋势，整体债务负担轻且债务结构合理，经营性现金流持续净流入且规模大。
公司成立1993年，上市时间2015年11月。目前公司市值1102.61亿，有息负债25.1%，当前市盈率PE6.838，市净率PB2.357。
2020年度业绩快报公告：
报告期内公司营业收入较上年度同比增长2.45%，归属上市公司股东净利润较上年度同比下降46.94%。
净利润下降主要原因是受活禽市场供给过剩和新冠肺炎疫情等因素的影响，活禽销售价格较上年同期大幅下降。
主要风险：
1、公司所处行业上游原材料价格不稳定，下游产品价格容易发生周期性波动，生产过程中还面临疫病、食品安全等风险。
2、未分配利润占比较高，公司权益稳定性一般。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率3.01%，结合AAA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予16%的溢价率，预计开盘为：97.08*1.16=113。
中签预测：
假设原始股东配售60%，网上网下认购比例1:1.168申购17.1亿计算，预计顶格申购单账户中171000/750/1000=0.23签，中签率较高。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购）
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与你相遇。
京公网安备 11010802031449号