妖债暴涨暴跌，憨债存了银行

可转债的游资炒作是抽风式的，情绪上来了，一波可能持续好些天，情绪下去了冷却期也可能长达几个月。

这里面其实也有一些剑走偏锋的短线机会，比较安全的一种是我去年10月在公众号中提到的“小盘低溢价率”策略，当时的实战效果很不错，抓住了好几只妖债。

最近妖债又稀稀拉拉的出笼，比如昨天发飙的林园概念嘉澳转债，在正股只涨了1.6%的情况下，单日暴涨32%，溢价率高达188%。

请注意，无论内在驱动是什么，嘉澳这种“双高”转债都是风险极高、也没有任何安全性的对象。所以林园昨天大幅减持，他的操作是合理的。

随着情绪的蔓延，双高的炒作可能会大面积扩散到低溢价率小盘转债上面，到那时候进入埋伏，有可能在较短的时间内迎来狂热的游资。

那么问题来了：现在能不能取出“小盘低溢价率”策略，守株待兔捡几只游资？

我认为目前还没到埋伏时机。

简单看看就能发现，昨天的妖债嘉澳，今天暴跌了十几个点，排名跌幅榜首。

而今天涨幅靠前的可转债，除了康隆、石英转债之外，大部分都是跟随正股上涨，价格和溢价率也不高，并非妖债。

也就是说，现阶段只有零星的炒作迹象，如果急着进去埋伏的话，说不定猎人死了兔子还没来。投资需要耐心等待。

……

另一件事，我每日可转债排名中靠前的天创转债，也是我自己的持仓，发布了一个公告，说他要把发行可转债募集的资金存银行买理财，真是一个憨憨……

天创存银行加理财一共放了1.8亿，看上表可以发现，其中1.4亿居然是长达3年的定期存款。

这些钱的来源就是他家可转债发行募集的，好家伙，发了6亿的债，存了1.4亿定期。

其实公司这么做也是可以理解的，因为可转债的票面利率极低，他家是这样的：

第一年0.40%、第二年0.60%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。到期赎回价110元。

说白了公司的算盘就是：趁着能发行转债，先把钱搂回来再说，管他需不需要呢？当然在公告上还是要假模假样掩饰一下的：

虽然天创转债非常低估，但其实粗粗一看，天创时尚的纸面财务数据还可以，三季报资产32亿，货币资金3.7亿，而负债只有9亿。

这家公司虽然主营业务卖皮鞋一般般，ROE常年10%左右，但财报结合公司存银行的骚操作来看，目前应该不缺钱。

这种假装自己缺钱、出去找人借的公司，可转债持有者其实很喜欢，至少兑付风险是比较小的。

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