期货 期权 对冲吃时间价值2021年实盘

一直感觉期权定价较高，想吃时间价值。最近学习了“e老实和尚”大师的实盘贴后，终于下定决心在原有持仓的基础上，多加一个这个接近完全对冲的实盘来看看情况。这个策略在市场大涨大跌时就是巨亏，缓涨缓跌才赚钱。其实现在时机不是很好，有点牛市冲顶的感觉，这个策略可能会大亏。但是我们不猜测市场，实盘起来走走看了！
一、IO期权卖出手数按全仓现货数量计算，按0.5的Delta值计算仓位（50%仓位）。
二、IF期货买入手数按50%仓位现货数量计算。
三、IO持近月合约，每天2:30检查换仓，换入平值或下一档虚值。
四、按50%仓位为分母计算收益率，和沪深300指数的收益率保持一致。
@yyttcc705 @e老实和尚 @建淞 @打新交朋友 @超弦资本

风险提示：仅为个人的部分实盘记录，不形成投资建议！

以下为2021年2月22日更新—————————————

感谢网友“io2002”的提醒“6手io卖购+1手if多单=（3手io卖购+1手if多单）+3手卖购=3手卖沽+3手卖购=卖波动率”。
这个吃期权时间价值的策略网上的通俗说法应该是叫”期权双卖“，因为卖期权的方向有两个，所以具体持仓上可以有等效的几种组合。
一、6手io卖购+1手if多单（或沪深300指数ETF、指数增强基金）。
（一）优点：1、赚取if的贴水（买其他基金，获取跑赢沪深300指数的超额收益）；2、赚io的时间价值。
（二）缺点：1、多持仓，多占用资金；2、if主做多，io主做空，容易理解。
二、3手io卖沽+3手io卖购
（一）优点：1、卖沽的时间价值>卖购的时间价值+if的贴水 的时候，本组合优于第一个组合；2、少持仓，少占用资金；3、赚io的时间价值。
（二）缺点：无。 所以很多人都用这个策略，所以叫”双卖“？
三、6手io卖沽+1手if空单（或沪深300ETF融券）
（一）优点：1、卖沽的时间价值>卖购的时间价值+if的升水（300ETF溢价） 的时候，本组合优于第一、二个组合；2、赚if的升水（或300ETF溢价）。
（二）缺点：1、多持仓，多占用资金。

以下为2021年2月25日更新—————————————

仔细思考了一下网友”西门吹雪0002“的回复，重新复盘了一下”e老实和尚“的2020年实盘（后面的换仓阈值大了很多，一些急跌急涨也没有换仓），觉得还是要调整一下策略，避免频繁换仓来回打脸。
一、调仓阈值要加大，每天2:30的平值合约与持仓合约相差200点时再移仓至平值合约；
二、急涨急跌待稳定后再移仓；
三、趋势形成时，及时移仓；
四、结合指数前期成交量很大的平台进行移仓；
五、尽量持仓到交割日待被行权；
六、被行权后下月波动率相对较大时再开仓。
七、用条件单对手价同时下单。

以下为2021年3月9日更新—————————————

判断大盘对于自己来说太难了，还是需要调整策略，去掉判断大盘这部分，希望这是最后一次调整策略。
一、调仓阈值要加大，每天2:30的平值合约与持仓合约相差200点时再移仓至平值合约；
二、尽量持仓到交割日待被行权；
三、被行权后下月波动率相对较大时再开仓。
四、提前算好资金，用条件单对手价同时下单。