谨慎~1月26日彤程、思创转债申购指南(149)

快手明日达到战场,按照今天的最新消息,每手100股,一手资金11615,然后最高回拨比例只有6%,这与之前传出来的消息变化还挺大的。

按照这个计算假设150万人参与,计算快手的一手中签率只有4%左右了,如果偏向一手党还能高些,但既然把一手资金门槛提高了这么多,难道是更偏向融资的意思?

这次乙头估计也就2手,所以无论你去哪里,打和点数都不会低。

傻馒个人策略要更改下,之前说一手现金铺满再加小甲和乙头,改成融资部分账户上100手或200手,然后一些账户考虑小甲和一手融资,其他资金上乙组。

这样虽然成本不低,但是想要节约资金又想多中签只能这么干了,至于其他的票只能等招股书来了之后再做决定了,

明日彤程、思创转债可进行申购。

1

彤程转债:(正股代码:603650,配债代码:753650)

图片来源:集思录

评级:AA评级,可转债评级越高越好。
发行规模:8亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值
彤程新材今日收盘价32.74,转股价32.96,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/32.96*32.74=99.33,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线)
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.5+1+1.5+1.8+110=115.1,票面利息一般。

纯债价值(最底线)
按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.7084%,纯债价值简化计算87.33,纯债价值尚可。

公司简介
彤程新材属于化工业,公司是我国最大的橡胶酚醛树脂生产商,在经营规模、产业链布局、产品种类以及研发能力方面具备较强的竞争优势,市场占有率高。

公司成立2008年,上市时间2018年6月。目前公司市值191.85亿,有息负债率33.87%,当前市盈率PE57.845,市净率PB8.142。

2020年第三季度报告公告

2020年前三季度公司营业收入较上年同比下降8.44%,归属上市公司股东净利润同比增长0.29%。

主要风险
1、原材料价格波动风险。
2、新行业拓展风险。
3、短期债务占比很高,未来投资规模较大。
4、2019年子公司彤程精细受所在响水生态化工园区相关事件影响,未能正常启动。2020年8月公司对其做出退出园区处置,公司资产受到一定程度的减值风险。

募集资金用途


最近半年股价走势图

最近一次大规模解禁时间为2021年6月28日,解禁数量4.55亿股,解禁市值148.83亿,占总市值比例77.57%,占流通市值比例345.9%。

相似转债


开盘预测
当前溢价率0.67%,结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予12%的溢价率,预计开盘为:99.33*1.12=111

中签预测
假设原始股东配售70%,网上申购按2.4亿计算,预计顶格申购单账户中24000/780/1000=0.03签,中签率低。

个人操作:尚可申购(我会申购)。(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

2

思创转债:(正股代码:300078,配债代码:380078)

图片来源:集思录

评级:AA-评级,可转债评级越高越好。
发行规模:8.17亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值
思创医惠今日收盘价7.65,转股价8.27,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/8.27*7.65=92.5,转股价值一般,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线)
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+0.1.5+2.5+118=124,票面利息尚可。

纯债价值(最底线)
按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率6.9749%,纯债价值简化计算82.74,纯债价值一般。

公司简介
思创医惠属于IT服务业,近年来公司在智慧医疗以及商业智能领域取得多项技术成果,随着产品技术升级及应用推广,公司智慧医疗订单金额快速增长,营业收入持续提高。

公司成立于2003年,上市时间2010年4月。目前公司市值66.51亿,有息负债率28.8%,当前市盈率PE64.286,市净率PB2.184。

2020年第三季度报告公告

2020年前三季度公司营业收入较上年同比下降3.73%,归属上市公司股东净利润同比下降36.5%。

主要风险
1、公司应收账款持续增加,需关注款项回收时间及坏账风险。
2、公司经营活动现金流存在较大波动。
3、若被收购企业经营不达预期,将面临商誉减值风险。

募集资金用途


最近半年股价走势图


相似转债


开盘预测
当前溢价率8.1%,结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予9%的溢价率,预计开盘为:92.5*1.09=101。质地弱,具体要看申购到上市时间正股表现,随时有破发可能,对标银信、汉得

中签预测
假设原始股东配售38%,网上申购按5.065亿计算,预计顶格申购单账户中50650/600/100=0.08签,中签率低。

个人操作:放弃申购。(顶格申购—尚可申购—谨慎申购—放弃申购)

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发表时间 2021-01-25 21:11

赞同来自: ariel1 啷个哩 大白学基金 动量交易

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