快手!大家准备好了吗?1月19日新乳转债吃大肉;金陵转债申购指南(145)

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(1)为了能吃上快手这口肉,估计这几天大家都玩命的在开户,反正傻馒已经把一些不知名的券商也准备起来了,恨不得再开100个户,再转个100万资金出去...

快手想必会创造出港股打新市场的一个新高潮,个人觉得认购人数超150万不成问题,毕竟当时蚂蚁就突破过。

500亿美元的目标估值已然不是大家关注的重点,在当前的情绪氛围下,做为日活跃用户3.05亿的短视频类的第一股,一手资金多少、账户如何分配、怎样才能抢上额度才是大家最关心的问题。

如果按照今天传出的市场消息,快手估值提升至650亿至910亿,总发行4.159亿股,每手50股,上限定价93港币,一手入场费4650港币。

参考京东健康,假设认购100倍以上回拨11%,那么甲乙组各分457490手,若申购人数150万,一手中签率预估15%,如果更偏向一手党中签率可能会更高。

传言如果是真的,那么这波策略上肯定也是小甲为优,其次是乙头和一手现金账户铺,10倍额度账户可以放4万左右资金,20倍额度账户放2万左右资金考虑抢额度。

快手赶紧来吧,估值也别再涨了,让我等小散还能吃点小肉喝点小汤...

(2)最近市场环境真的是太好了,基金各种火爆,就连港股场内基金都已经出现各种溢价,南下资金马不停蹄的过来。

今个南下资金净流入230亿,创历史新高,2021年第一个月,已经净流入1587亿港币,占2020年全年的四分之一,腾讯、移动、美团等龙头股被大家青睐。

对于港股打新者来说这是个好消息,如果你持有优质标,那么且拿且珍惜。

(3)明日新乳转债上市,金陵转债可进行申购;1月22日靖远转债上市。

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新乳转债

新乳业今日收盘价20.22,转股价格18.69,当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=108.19。

新乳业12月17日(申购日前一工作日)收盘价为19.37,申购日12月18日。

在这过去的一个月时间里,新乳业股价上涨4.4%,转股价值从103.64上涨到108.19。

开盘预测

新乳转债AA级别,规模7.18亿,原始股东配售率92.23%,溢价率由申购前一日的-3.51%变为-7.57%。

根据之前测评综合,结合当前环境给予20%的溢价率,明日开盘:108.91*1.2=130,涨幅超30%直接停牌至下午2:57后进入复牌集合竞价和收盘集合竞价,整体质地较好,消费类今年表现好,转债溢价也给的多,今日新乳业还来了一个涨停,如果明日正股继续强势,那么转债就能冲的更高...

新乳转债测评详见:12月18日新乳转债申购指南(137)

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金陵转债:(正股代码:300651,配债代码:380651)

图片来源:集思录

评级:A+评级,可转债评级越高越好。
发行规模:2.5亿,规模小,可转债规模越大流动性越好。
回售条款:有
下调转股价:15/30,85%,条件较严苛。

转股价值
金陵体育今日收盘价51.95,转股价49.29,转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/49.29*51.95=105.4,转股价值尚可,可转债转股价值越高越好。

到期价值(保本线)
到期价值=票面利率+赎回价=0.5+0.8+1.5+3+3.5+120=129.3,票面利息较高。

纯债价值(最底线)
按中债企业债测算A+级别6年期即期收益率9.2002%,纯债价值简化计算76.25,纯债价值低。

公司简介
金陵体育属于轻工制造业,公司通过为多届亚运会、全运会、中国男子篮球联赛和国际田联钻石赛等国际、国内重大赛事提供体育器材和赛事服务,在行业内建立了较高的品牌知名度。近年来公司营业收入稳步增长,债务负担很轻。

公司成立于2004年,上市时间2017年5月。目前公司市值66.88亿,有息负债率12.31%,当前市盈率PE149.282,市净率PB9.752。

2020年第三季度报告公告

2020年前三季度公司营业收入较上年同比下降2.99%,归属上市公司股东净利润同比增长8.43%。

主要风险
1、公司所处体育器材行业竞争激烈。
2、公司综合毛利率连续下降。
3、应收账款及存货占比较高,对营运资金存在一定占用。

募集资金用途


最近半年股价走势图


相似转债


开盘预测
当前溢价率-5.12%,结合A+评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予5%的溢价率,预计开盘为:105.4*1.05=111

中签预测
假设原始股东配售55%,网上申购按1.375亿计算,预计顶格申购单账户中13750/750/1000=0.018签,中签率低。

个人操作:尚可申购(我会申购)(顶格申购—尚可申购—无意见—不建议)

欢迎关注公众号:傻馒大天才

期待与你相遇
发表时间 2021-01-18 22:15

赞同来自: Yu玉 爱理财的大叔 未可知 云中飘缈1

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