本人是新手一枚,一直都是在集思录潜水学习,最近发现一个有趣的现象,但是苦于自已的分析能力有限,无法知其所以然,现在分享出来,希望可能有高手大神给于指点,让我能知其然也可以知其所以然,看看这算不算一个可以参与的机会。
接下来我就先把数据列出来,请大家给于指点:
年化 上证50 沪深300 中证500 创业板指
近8年化 11.10% 11.46% 11.82% 25.73%
近7年化 14.86% 14.19% 11.10% 17.59%
近6年化 6.68% 8.89% ** 7.25%** 18.39%
近5年化 9.26% 8.52% -0.30% 5.18%
近4年化 12.96% 12.69% 2.19% 13.40%
近3年化 9.66% 10.36% 2.80% 21.38%
如上面的数据,我发现中证500近5年/近4年/近3年的年化收益都是远远跑输给其它指数的;
而按照均值回归理论,计算出来的市场平均益应以10%上下(去除创业板的数据,创业板的波动比较大,但是也在2019年-2020年实现了均值归,年化益达到了15%以上);
那么问题来了,是不是说中证500经过了这么多年的跑输大盘收益,大概率会在下一个牛市或阶段上涨中战胜其它指数,实现均值回归呢?这种回归应当必然伴随可观的超额收益吧?
还是我忽略了什么问题?市场已经发生了重大变化,中证500已经不可能实现均值回归,获取市场平均超额收益了?
中证500上一次实现超额收益是2015年的那一轮牛市,实现的超额收益远远超过了沪深300指数。
以上还请有高手可以参与讨论,回复我的疑问。我想据此策略参与进去,如果2021年上涨就持有,下跌就分批加仓,然后等待未来均值回归的超额收益,这样可行吗?
以上非常感谢!
接下来我就先把数据列出来,请大家给于指点:
年化 上证50 沪深300 中证500 创业板指
近8年化 11.10% 11.46% 11.82% 25.73%
近7年化 14.86% 14.19% 11.10% 17.59%
近6年化 6.68% 8.89% ** 7.25%** 18.39%
近5年化 9.26% 8.52% -0.30% 5.18%
近4年化 12.96% 12.69% 2.19% 13.40%
近3年化 9.66% 10.36% 2.80% 21.38%
如上面的数据,我发现中证500近5年/近4年/近3年的年化收益都是远远跑输给其它指数的;
而按照均值回归理论,计算出来的市场平均益应以10%上下(去除创业板的数据,创业板的波动比较大,但是也在2019年-2020年实现了均值归,年化益达到了15%以上);
那么问题来了,是不是说中证500经过了这么多年的跑输大盘收益,大概率会在下一个牛市或阶段上涨中战胜其它指数,实现均值回归呢?这种回归应当必然伴随可观的超额收益吧?
还是我忽略了什么问题?市场已经发生了重大变化,中证500已经不可能实现均值回归,获取市场平均超额收益了?
中证500上一次实现超额收益是2015年的那一轮牛市,实现的超额收益远远超过了沪深300指数。
以上还请有高手可以参与讨论,回复我的疑问。我想据此策略参与进去,如果2021年上涨就持有,下跌就分批加仓,然后等待未来均值回归的超额收益,这样可行吗?
以上非常感谢!