破发潮下我们应该怎么办?12月29日润建转债上市价格预测

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今天三只转债上市,万顺、北陆破发,成为2020年首两只开盘即破的转债,这与之前首日破发的本钢以及上周新上市几只转债的破发有所不同。

对于转债打新来说,很多散户定的规则是集合竞价套利走人,只要开盘时没破发,那么大家对吃肉就还有预期。后期才破发的票,大家至少还能安慰自己说是太贪心的原因。

而开盘即破则意味着申购转债=亏钱,这会让接下去上市的票情绪上抛售占主导。

从而对转债上市价格形成一个负面反馈,开盘价越低—情绪越差—大家越抛的快—越抛价格越低—情绪继续降,以此循环。

当然这只是情绪面对新上市债产生的影响,同理同转债行情大好时,什么垃圾债都能吹上天。

很多人问破发了要不要卖,这个问题取决于你是单纯的打新套利党还是一个专业转债投资者。

如果只是套利那么无论涨跌及时跑路不会错,如果你能耐得住多年的寂寞,那么只要公司不退市,转债持有到期又何妨…

所以买卖之前先问问自己你是来套利的?投资的?对其的耐心是1月?1年?还是6年?...

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2020年整年转债打新都处于热情高涨的状态,转债申购人数屡破新高,今天的两只开盘就破的债对打新来说是个转折点,至少已经从情绪溢价变成情绪折价了。

那么面对破发潮我们应该如何应对?

(1)合理安排账户和资金

尤其是百户侯们是时候接受考验了,最大的考验不是担心亏损多少,而是当打新情绪下降申购人数减少,那么未来很多票的中签概率会大大增加,尤其是部分垃圾债。

届时你们的资金成本是否足够?合理的分配资金和账户这一点就变得重要。

学会计算大概的中签率吧,当然傻馒的申购指南应该还是可以帮助到大家。

(2)转债不再是无脑申购时代,要学会判断标的的好坏。

从18年过来的人应有过那种来一只破一只的经历,尤其是破的越多,参与人数越少,中签率贼高。

如果你是个风险承受能力极低的人,那么对于那些尚可申购或者谨慎申购的票也需提高警惕。

专业做转债的人其风险承受能力肯定要高于你,所以适合他们的策略并不一定适合你,学会通过对正股的了解跳出优质标的就更好了。

(3)提高对外部环境的敏锐度。

从转债申购到上市还有半个月左右的时间,如果这过程中外部环境或者对应板块发生回调,那么转债的转股价值会跟着下跌,例如最近上市的转债,不少都快速破发,这与对应正股大跌也有一定关系。

在专业人士看来半个月时间,转股价值下降这么多,公司质地又差,破发很正常。

只是到了不明真相的小白那,风险系数被明显放大,从而引起抛售潮。

申购转债时了解相应板块最近整体的趋势,趋势明显走弱且质地差的转债可以选择放弃认购。

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今天汇森家暗3盘上市,一手中签率20%,申购15手稳中1手,傻馒华泰申购10手都中,加上白嫖和几个一手现金申购的,合计中6手,负1个点出一手,平价出2手,剩下三手明日看着办。

没热度的汇森还是鸡肋了,倒是隔壁CGII这小票涨幅不错,而上周五暗盘暴涨的瑞丽医美今天上市表现明显走弱,盘中一度破发,果然质地弱的票玩的就是心跳。

明日润建转债上市。

润建转债

润建股份今日收盘价22.89,转股价格26.55,当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=86.21。

润建股份12月4日(申购日前一工作日)收盘价为27.48,申购日12月7日。

在这过去的大半个月时间里,润建股份股价下跌16.7%,转股价值从103.5下跌到86.21。

开盘预测

润建转债AA级别,规模10.9亿,原始股东配售率83.27%,溢价率由申购前一日的-3.38%变为15.99%。

根据之前测评综合,结合当前环境给予14%的溢价率,明日开盘价值预估:86.21*1.14=98,质地一般,按照正常情况面值以上来个102问题不大,但是现在抛售情绪已经占主导,规模10.9亿,股东配售率83.27%,首日抛压大,破发概率大

润建转债测评详见:12月7日润建转债申购指南(129)

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发表时间 2020-12-28 21:19

赞同来自: 高139 J535806836 wwq918 ariel1

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