Edge
Chrome
Firefox
1
今天四只转债上市，福20转开盘涨幅超30%停盘至2:57，最终收涨36.87%，之前的福特转债半年多实现强赎，最高价255元。
有不少人不舍得卖，跑来咨询能否等待强赎，个人觉得这种光伏封装材料生产的龙头企业还是值得期待的。
另一只海波转债上演了诡异走势，早盘111.58开盘，随后涨至120停盘半小时，10点后开启了一泻千里的走势：
海波虽然没有完成2020年首日开盘即破发的任务，但也是2020年首只上市第一天就破发的转债。
目前在地板上的本钢转债上市首日也是守住了100元面值滴。
早上在集合竞价跑了的小伙伴看到涨停时发来了哭泣表情，下午立马破泣为笑...
海波转债当日成交额5.571亿，比发行规模的2倍还多，可见有多少人在里头厮杀，120附近高点冲入搏傻，期待出现第二只乐歌的人今个怕是尝到苦头了。
在今年债券连续暴雷的背景下，转债也受到信任危机的影响，鸿达转债就是最好的例子，个人觉着未来违约转债的出现将不可避免。
虽然当前转债平均价格仍有129，不过中位数价格已经下降不少，而低于100或者低于90元转债个数明显增多。
现在质地越差的公司越不受待见，似乎已经过了那个有债性保底就无脑摊的时代...
明日永安转债上市，长海、金诚转债可进行申购。
2
永安转债：
永安行今日收盘价17.79，转股价格20.34，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=87.46。
永安行11月23日（申购日前一工作日）收盘价为20.04，申购日11月24日。
在这过去的一个月时间里，永安行股价下跌11.2%，转股价值从98.53下跌到87.46。
开盘预测：
永安转债AA-级别，规模8.86亿，原始股东配售率81.304%，溢价率由申购前一日的1.5%变为14.33%。
根据之前测评综合，结合当前环境给予19%的溢价率，明日开盘价值预估：87.46*1.19=104，虽然有政府认可优势，不过目前付费共享单车都比较成熟了，看海波今天这情况，这只溢价也给低一些吧。
永安转债测评详见：11月24日永安转债申购指南（124）
3
测评结果：顶格申购，预计中0.02签，上市预估108。
长海转债：（正股代码：300196，配债代码：380196）
图片来源：集思录
评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：5.5亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
长海股份今日收盘价15.34，转股价16.24，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/16.24*15.34=94.46，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.6+1+1.5+1.8+111=116.2，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.7671%，纯债价值简化计算87.87，纯债价值较好。
公司简介：
长海股份属于化工业，主要生产玻纤无纺制品且为湿法薄毡等细分领域龙头，形成了较为完整的产业链。近年来公司生产规模持续扩大，产销量持续增长，业务收入持续提升。
公司成立于2000年，上市时间2011年3月。目前公司市值62.69亿，有息负债率1.08%，当前市盈率PE24.984，市净率PB2.248。
2020年第三季度报告公告：
2020年前三季度公司营业收入较上年同比下降11.3%，归属上市公司股东净利润同比下降16.39%。
主要风险：
1、国际贸易政策以及海外疫情蔓延对公司出口业务产生一定影响。
2、未来新增产能较多，面临一定的产能消化风险及资本支出压力。
3、应收款项对公司资金形成一定占用。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率5.87%，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予14%的溢价率，预计开盘为：94.46*1.14=108。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上申购按1.65亿计算，预计顶格申购单账户中16500/880/1000=0.02签，中签率低。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）
4
测评结果：顶格申购，预计中0.03签，上市预估111。
金诚转债：（正股代码：603979，配债代码：753979）
图片来源：集思录
评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：10亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，90%，条件一般。
转股价值：
金诚信今日收盘价12.3，转股价12.73，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/12.73*12.3=96.62，转股价值较一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.5+1.8+112=117.3，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.7671%，纯债价值简化计算88.71，纯债价值较好。
公司简介：
金诚信属于采掘业，作为国内矿山开发服务商，项目经验丰富，在行业内具有较强的竞争实力。公司采矿运营管理、矿山工程建设业务在手订单规模较大，业务发展持续性良好。
公司成立于2008年，上市时间2015年6月。目前公司市值71.76亿，有息负债率16.93%，当前市盈率PE20.364，市净率PB1.606。
2020年第三季度报告公告：
2020年前三季度公司营业收入较上年同比增长15.55%，归属上市公司股东净利润同比增长18.48%。
主要风险：
1、公司境外收入及资产占比较大，存在政治、经济及汇率波动风险。
2、应收账款规模较大，下游客户集中度高。
3、疫情对业务的影响有待观察。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率3.5%，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予15%的溢价率，预计开盘为：96.62*1.15=111。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上申购按3亿计算，预计顶格申购单账户中30000/880/1000=0.03签，中签率低。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与你相遇。
今天四只转债上市，福20转开盘涨幅超30%停盘至2:57，最终收涨36.87%，之前的福特转债半年多实现强赎，最高价255元。
有不少人不舍得卖，跑来咨询能否等待强赎，个人觉得这种光伏封装材料生产的龙头企业还是值得期待的。
另一只海波转债上演了诡异走势，早盘111.58开盘，随后涨至120停盘半小时，10点后开启了一泻千里的走势：
海波虽然没有完成2020年首日开盘即破发的任务，但也是2020年首只上市第一天就破发的转债。
目前在地板上的本钢转债上市首日也是守住了100元面值滴。
早上在集合竞价跑了的小伙伴看到涨停时发来了哭泣表情，下午立马破泣为笑...
海波转债当日成交额5.571亿，比发行规模的2倍还多，可见有多少人在里头厮杀，120附近高点冲入搏傻，期待出现第二只乐歌的人今个怕是尝到苦头了。
在今年债券连续暴雷的背景下，转债也受到信任危机的影响，鸿达转债就是最好的例子，个人觉着未来违约转债的出现将不可避免。
虽然当前转债平均价格仍有129，不过中位数价格已经下降不少，而低于100或者低于90元转债个数明显增多。
现在质地越差的公司越不受待见，似乎已经过了那个有债性保底就无脑摊的时代...
明日永安转债上市，长海、金诚转债可进行申购。
2
永安转债：
永安行今日收盘价17.79，转股价格20.34，当前转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=87.46。
永安行11月23日（申购日前一工作日）收盘价为20.04，申购日11月24日。
在这过去的一个月时间里，永安行股价下跌11.2%，转股价值从98.53下跌到87.46。
开盘预测：
永安转债AA-级别，规模8.86亿，原始股东配售率81.304%，溢价率由申购前一日的1.5%变为14.33%。
根据之前测评综合，结合当前环境给予19%的溢价率，明日开盘价值预估：87.46*1.19=104，虽然有政府认可优势，不过目前付费共享单车都比较成熟了，看海波今天这情况，这只溢价也给低一些吧。
永安转债测评详见：11月24日永安转债申购指南（124）
3
测评结果：顶格申购，预计中0.02签，上市预估108。
长海转债：（正股代码：300196，配债代码：380196）
图片来源：集思录
评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：5.5亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。
转股价值：
长海股份今日收盘价15.34，转股价16.24，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/16.24*15.34=94.46，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.3+0.6+1+1.5+1.8+111=116.2，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.7671%，纯债价值简化计算87.87，纯债价值较好。
公司简介：
长海股份属于化工业，主要生产玻纤无纺制品且为湿法薄毡等细分领域龙头，形成了较为完整的产业链。近年来公司生产规模持续扩大，产销量持续增长，业务收入持续提升。
公司成立于2000年，上市时间2011年3月。目前公司市值62.69亿，有息负债率1.08%，当前市盈率PE24.984，市净率PB2.248。
2020年第三季度报告公告：
2020年前三季度公司营业收入较上年同比下降11.3%，归属上市公司股东净利润同比下降16.39%。
主要风险：
1、国际贸易政策以及海外疫情蔓延对公司出口业务产生一定影响。
2、未来新增产能较多，面临一定的产能消化风险及资本支出压力。
3、应收款项对公司资金形成一定占用。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率5.87%，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予14%的溢价率，预计开盘为：94.46*1.14=108。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上申购按1.65亿计算，预计顶格申购单账户中16500/880/1000=0.02签，中签率低。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）
4
测评结果：顶格申购，预计中0.03签，上市预估111。
金诚转债：（正股代码：603979，配债代码：753979）
图片来源：集思录
评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：10亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，90%，条件一般。
转股价值：
金诚信今日收盘价12.3，转股价12.73，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/12.73*12.3=96.62，转股价值较一般，可转债转股价值越高越好。
到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率+赎回价=0.4+0.6+1+1.5+1.8+112=117.3，票面利息一般。
纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.7671%，纯债价值简化计算88.71，纯债价值较好。
公司简介：
金诚信属于采掘业，作为国内矿山开发服务商，项目经验丰富，在行业内具有较强的竞争实力。公司采矿运营管理、矿山工程建设业务在手订单规模较大，业务发展持续性良好。
公司成立于2008年，上市时间2015年6月。目前公司市值71.76亿，有息负债率16.93%，当前市盈率PE20.364，市净率PB1.606。
2020年第三季度报告公告：
2020年前三季度公司营业收入较上年同比增长15.55%，归属上市公司股东净利润同比增长18.48%。
主要风险：
1、公司境外收入及资产占比较大，存在政治、经济及汇率波动风险。
2、应收账款规模较大，下游客户集中度高。
3、疫情对业务的影响有待观察。
募集资金用途：
最近半年股价走势图：
相似转债：
开盘预测：
当前溢价率3.5%，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予15%的溢价率，预计开盘为：96.62*1.15=111。
中签预测：
假设原始股东配售70%，网上申购按3亿计算，预计顶格申购单账户中30000/880/1000=0.03签，中签率低。
个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）
欢迎关注公众号：傻馒大天才
期待与你相遇。
京公网安备 11010802031449号