看好保利和万科

白酒、调味品、互联网公司，这些好赛道估值都非常高了，人多的地方不去。
看好估值还在地上摩擦的地产龙头公司。
地产真的是地惨吗？我认为不是。
保利受疫情影响，1-11月份，签约面积和签约金额仍然可以保持10%的增长，比大部分公司都强很多。
需求侧:住宅是刚需，人一生大部分时间都要在住宅里度过，人都有换越来越舒适房子的需求。需求侧不担心，只是增速快慢的问题。
供给侧:三道红线反而加速了市场份额向龙头公司集中，小企业融资越来越难，竞争格局越来越稳定，这一点挺重要的。
竞争格局稳定之后，价并不需要涨太快，保持通胀的速度就好。
政策方面各种限制买和卖，降低了房价的波动率，让市场更平稳。
虽然不喜欢高杠杆的企业，但怎么看低估值、低预期的地产，都值得配置一些。