delta中性的gamma scalping衍生出的恒定delta指数增强

原理：由于call非到期损益曲线的凸性，对于初始delta，在标的上涨的过程中，delta将增大（扩大相对于初始delta现货的盈利），在标的下跌过程中，delta将缩小（减少相对于初始delta现货的亏损）。

方法：在波动过程中，在delta偏离一定程度时，切换到行权价为初始delta的call，维持delta的恒定。由此实现相对于持有初始delta现货的增强收益。

标的：远期实值call期权，选择gamma较高，时间价值不是太大的。

潜在损耗：即使是远期，但还是要承担负的theta。如果theta损耗小于普通的融资利率，那其实是可以接受的时间损耗。或者，卖出近月顶虚的call，弥补一下theta（但保证金的占用也有机会成本，所以只要theta够小，就承受吧）。

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