财通小小参与了下...12月9日朗新转债申购指南（131）

北陆、润建转债的中签情况出来了，与预计的差不多，北陆单账户0.017签润单账户0.022签，59中1、45中1的节奏。

还是等后天的财通转债和靖远转债吧，发行规模分别是38亿和28亿，中签率相对高一些，更值得期待...

话说今个傻馒财通参与抢权了，集合竞价一手党入了几户，目前看涨幅3个多点，明日如果涨的不错就不参与配售直接套利走人了。

明日朗新转债可进行申购。

朗新转债：（正股代码：300682，配债代码：380682）

图片来源：集思录

评级：AA评级，可转债评级越高越好。
发行规模：8亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：
朗新科技今日收盘价16.8，转股价15.57，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/15.57*16.8=107.9，转股价值尚可，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.3 0.5 1 1.5 1.8 110=115.1，票面利息一般。

纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA级别6年期即期收益率4.8355%，纯债价值简化计算86.7，纯债价值尚可。

公司简介：
朗新科技属于IT服务业，公司软件服务资质等级较高，独立服务能力强，下游客户主要为大型国企，盈利渠道稳定。

公司成立2003年，上市时间2017年8月。目前公司市值171.57亿，有息负债率0.00%，当前市盈率PE26.794，市净率PB3.597。

2020年第三季度报告公告：

2020年前三季度公司营业收入较上年同比增长11.78%，归属上市公司股东净利润同比下降73.69%。

净利润较上年同期减少73.69%，主要系上年同期含收购邦道科技产生的一次性投资收益 4.99亿元，导致上年同期归属于上市股东的净利润金额较大。

主要风险：
1、客户集中度高，原材料供应和产品销售均存在较高的集中性风险。
2、运营服务业务依托于合作方的资源。
3、期间费用较高，对营业利润形成一定挤压。

募集资金用途：


最近半年股价走势图：


相似转债：


开盘预测：
当前溢价率-7.32%，结合AA评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予13%的溢价率，预计开盘为：107.9*1.13=122。个股最近两日涨幅较大，转股价值上升较快。

中签预测：
假设原始股东配售80%，网上申购按1.6亿计算，预计顶格申购单账户中16000/830/1000=0.019签，中签率低。

个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）

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