研究一个港股：中粮家佳康

看看A股的猪肉股的估值，再看看这个。

港股由于没有打新收益，低20-30%是合理的。

但是这个低出格了。

一年40亿的利润，80亿的市值，挣的真不是钱。

看了一圈，最大的风险有两个：

1、所谓的高负债，这个不要用会计的眼光，要用实业的眼光来看，在那个低肉价的时代，借了大把的债，扩大产能，而且运气特他妈好，赶上了涨价，等于借钱在低点抄底。这个不应该减分，应该加分；

2、国企，数据不知道真假。谁知道公告的数据有啥猫腻？但是最近国企的干部造假的动力越来越小，没人愿意弄些有的没的，除非真的活不下去了。而中粮貌似不属于这一类活不下去的企业。效益好着呢。

我觉得可以拿小仓位试一下。

港股的机会目前来看，看上去比A好。

便宜是硬道理。