10月29日隆利转债申购指南（113）；荣泰、伟20转债安全垫

10月30日荣泰转债（T-1）安全垫测算：

荣泰转债：每股配售4.399元面值，百元股票含权13.12，配置一手所需资金7611元，227股可配一手。

沪市按精确算法原则，极致一手党预计200股可配一手，杠杆比例6.7，一手党安全垫预估2.2%。

11月2日伟20转债（T-2)安全垫测算：

伟20转债：每股配售0.954元面值，百元股票含权4.37，配置一手所需资金22910元，1049股可配一手。

沪市按精确算法原则，极致一手党预计600股可配一手，杠杆比例13，一手党安全垫预估1.5%。

今日隆利转债可进行申购。

隆利转债：（正股代码：300752，配债代码：380752）

图片来源：集思录

评级：AA-评级，可转债评级越高越好。
发行规模：3.25亿，规模小，可转债规模越大流动性越好。
回售条款：有
下调转股价：15/30，85%，条件较严苛。

转股价值：
隆利科技昨日收盘价29.95，转股价29.53，转股价值=转债面值/转股价格*正股价格=100/29.53*29.95=101.42，转股价值一般，可转债转股价值越高越好。

到期价值（保本线）：
到期价值=票面利率 赎回价=0.4 0.6 1 1.5 2.5 118=124，票面利息尚可。

纯债价值（最底线）：
按中债企业债测算AA-级别6年期即期收益率7.0276%，纯债价值简化计算82.5，纯债价值一般。

公司简介：
隆利科技属于光电子业，公司生产的背光显示模组产品已成功进入京东方、深天马、TCL集团、群创等国内外液晶显示模组行业的知名企业供应链体系，客户粘度较高，为公司的销售提供了良好的保障。

公司成立于2007年，上市时间2018年11月。目前公司市值35.87亿，有息负债率10.36%，当前市盈率PE63.859，市净率PB4.245。

2020年第三季度报告公告：

2020年第三季度，公司营业收入较上年同期增长23.5%，归属上市公司股东净利润同比增长54.46%。

主要风险：
1、智能手机领域OLED或将对背光显示模组行业产生冲击。
2、主要客户集中度高。
3、应收账款占用金额较大，面临一定的资金压力。
4、公司2019年毛利率显著下降，盈利能力有所弱化。

募集资金用途：


最近半年股价走势图：


相似转债：


开盘预测：
当前溢价率-1.4%，结合AA-评级、相似的转债、正股质地等综合因素目前给予15%的溢价率，预计开盘为：101.42*1.15=117。（至于上市后会不会被炒那就要那时候游资炒作还在不在）

中签预测：
假设原始股东配售80%，网上申购按0.65亿计算，预计顶格申购单账户中6500/700/1000=0.01签，中签率低。

个人操作：顶格申购。（顶格申购—尚可申购—无意见—不建议）

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