读书笔记：《模型思维》导读和有趣的社会现象解释

一、读书目的

0、发散思维
理工科的学生，往往对于个别模型深入了解，解决问题往往一根经；文科生恰好相反，思维上天马行空，但对于具体的逻辑推导往往说不出所以然。
模型思维，可以帮助理工男发散思维，且这些思维的背后又有着严格逻辑推导的支撑。
1、改进量化模型
目前已经掌握了较好的全市场估值方法，但是由于高价值股票仍然可能在低价位趴上2-3年，为了提高资金的使用率和组合的盈利水平，所以想要通过估值模型并结合查理芒格的《穷查理宝典》提到的多因素共振（lollapalooza effect）来改善状况。
2、本书是作为《穷查理宝典》的前置阅读
如下图所示，《穷查理宝典》主要涉及了两部分：理工类的模型、心理学（行为金融学）。而《模型思维》一书，基本上覆盖了《穷查理宝典》提及的所有理工类的模型。

二、导读

0、如何读书
主要的阅读材料，包括：《模型思维》的书与视频。
书：可以从网上下载到PDF
视频：参看 bilibili 上的《Model Thinking》
PS：书与视频的结果不完全相同，如想对照学习，可以参考附件中的Excel表格；
此外，我也会把读书摘要（xMind）和其他一些辅助资料放在文章末尾或附件中（嗯。。。好像不是会员了，上传不了zip附件）
1、全书结构
全书基本可以分为四部分：
1）综述【一 ~ 四】：
对于模型思维有一个感性认识，并列举了不少有趣的案例
2）基础一：事物的状态【五~十、十二、十三】：
了解正态分布、幂律分布、线性模型和非线性模型；了解网络结构、熵（判断临界点）和随机游走状态
3）基础二：事物的发展过程【十一、十四~十九】
了解传播模型、路径依赖和阈值、马尔可夫模型（非路径依赖）和系统动力学
4）博弈的结果【二十、二一、二七、二八】
了解竞争模型、博弈论等。但是，除了上校模型（看视频，书里没有）以外，其他的实用性较差，个人认为不必深究
5）精华：机制设计【二二~二六】
从机制的观察者和推理预判者，升级为机制的设计者；个人认为这部分才是本书的精华，虽然作者认为全书主要是讲博弈。
2、自组织临界模型和阈值（临界点），应该是全书中最有实操价值的模型，涉及下列章节
【二、四 谢林模型】
【六 自组织临界模型】
【十三 随机游走】
【十一 传播模型】
【十五 生命游戏】
【十六 自组织活动模型】
【十八 系统动力学】
【十九 基于阈值的模型】
【二十 上校赛局（参看视频）】
【二十六 模仿者动态（生态学）】

三、有趣的社会实践和我的思考

0、四种状态
【十二 熵】基于熵，可以将状态分为 均衡、周期、复杂和随机四类。人往往认为市场处于周期或随机，而实际上可能往往是在两者之间，即 复杂状态。

1、微观的行动可能导致与宏观预期不一致的结果
谢林模型【二、十九】：人们宽容的允许身边有各种收入阶层的人存在（30%的收入相当的邻居），但是最终却形成了隔离；而只想和收入等级相同（80%）的邻居居住的社区却形成不了收入隔离。
【九 夏普利-舒比克权力指数】政党控制席位的百分比，与其权力之间不存在直接转换的关系。

2、为什么选择做 QuantMental，而不是纯粹的 Quant？
原因：演绎法比归纳法更可靠
由卢卡斯批判【四】可知，一是过去并不可靠，政策和环境的变化会引起受影响者的反应，
因此，使用过去的行为数据估计的模型将不准确；二是人们对于措施的反应都会使该措施的效率降低。既然历史不足以依赖，那么人必须对事物的变化有所预判，预判的基础：一是对环境和状态的认知，二是对于运行机制的理解、预判和影响设计；所以应该做的是QuantMental；纯Quant只是验证的工具。
另外，作者也提到，模型思维的核心是演绎法：推导出能够导致成功的特征，然后根据数据验证像相关结论；像《基业长青》的作者那样先选优质企业然后提炼优秀品质的归纳法，往往会导致十年后的尴尬境地——多数公司回归平庸。

3、为什么群体预测的准确度更高？如何避免过度拟合？
【三 多样性预测】里面的公式推导非常简洁漂亮，充满了数学的美感。
另外，多样性预测准确度更高的前提是每个模型或个体都是独立判断；如果大家可以互通信息或相互参照，那么准确度会出现较大偏离。偏离可以是正反馈的，那么就是趋势；偏离也可以是负反馈的，那么就是均值回归。
多模型预测相比多个体判断的好处是，它们必然是独立判断的。
至于避免过度拟合的方法主要有两种：减少参数、减少高阶项。

4、为什么没能力的个人，应该去晋升阶层少的公司
【五 正态分布】：多数国家的收入为对数正态分布，原因是薪资提升是依据级别按百分比提升的，而非按绝对金额提升。如何公司的阶层少，则没能力的人与有能力的人之间，薪水差异会较小。

5、《反脆弱》的理论依据：为什么大企业多，反而行业会脆弱？
【六 幂律分布】：企业规模符合幂律分布；当企业规模差异越大，则幂律分布的方差也越大，行业波动也自然会变大。换言之，当行业集中度提高，互联网FANNG等企业占据越来越大的市值，QQQ出现超出人们之前预期的波动是很自然的事情（这里面应有赚钱的机会）。

6、关于趋势的看法
【六 优先连接模型】通过从众角度，解释了趋势的产生和先发优势
【六 自组织临界模型】解释了趋势崩溃，一是概率、二是大事件
【十九 谢林派对模型】参与的人越多，趋势可以持续的时间越长
【十 传播模型】和【十八 动力学】正反馈促使更多的人快速加入，但持续时长并不等比例增加
【十九 多样化阈值】解释了如下几点：
1）趋势是复杂状态，介于周期和随机之间
2）无论正反馈和负反馈，都会增加系统的复杂性
3）负反馈对于趋势是好事，会提升趋势的稳定性；当趋势的小逆向不见了，趋势会容易崩溃
4）为什么出现趋势后，中间总有小的逆向
5）趋势的中前期，趋势的稳定性增强
6）当超过绝大多数阈值后，趋势进入后期，会快速增强并随后崩溃（LPPL模型模拟）

7、巴菲特的年化20%和你的年化20%，完全不是一回事
【八 增长模型】，世界的实际增长是凹性的；因此越大的资金成长越慢。
【五 正态分布】，小的群体，标准差更大；由此可推导出 小群体更容易看到优秀的业绩（这里的小群体，既可以是数量较少的投资者群体，也可以是持股数量较少的投资组合）。另外，从某个角度看，巴菲特的持仓个数，在大资金里面就算是持股数量较少的投资组合。
【十三 伯努利瓮】具体估算可参照：方差 = （N x p x (1-p)）^ 0.5

8、为什么听到的都是朋友投资赚钱比你多？
一、【十 友谊悖论】
原理：度的平方；平方均值 > 算数平均（推导过程简洁优美）
推导过程：有很多朋友的人，在计算朋友数量时会被更多次记到，因此，会抬高平均数
结论：绝大多数的人不可能比他的朋友拥有更多的朋友
应用：人们对原本不常见的事情，反而习以为常
二、报喜不报忧：人喜欢和更多人吹牛，而只会向少数知己诉苦

9、为什么要搞小圈子，而不要在大圈子里混个脸熟？如何成为小圈子里的重要人物？
【二十二 合作模型】在多人多次博弈中，合作+以直报怨 一般是较好的解。小圈子相比大圈子，博弈的频率更高，那么合作的意愿会更强。
【十 网络模型】顶级投资者也依赖向他们提供特定信息的多个小圈子。
【十 网络模型】能够从多个网络获取信息和思想并填补了结构洞的人，拥有很大的权力和影响力。
换言之，提升自身的实力是核心，盲目混圈子的意义不大。

10、市场中，强者和弱者的操作模式
【十三 随机游走】假定市场本身是有偏差的随机游走（例如，轮盘赌），玩得次数越多，均值的负值越大甚至大于方差；那么对于强者（优势的一方，例如赌场）的操作模式应该是提升交易次数；而对于弱者而言，应该减少交易次数，只赌一把大的。
换言之，弱者，应该赌一把大的，而不是频繁赌博（久赌必输）。
或者说，穷人可以赌一辈子的命（投胎、嫁人）、赌十年的运（从事行业），但不要去赌随时都开奖的刮刮乐。

11、为什么弱者（中国足球队）要防守反击？
【二十 上校博弈（参看视频）】，该策略为零和游戏；所有策略都可能失败，同时不必用上所有兵力也可以赢；通过分配兵力，可以改变结果的状态（周期、复杂、随机等）。
对于强者（资源多的一方）：一是集中兵力，以多胜少；二是提高攻击频率，积小胜为大胜，最终是善战者无赫赫之功。
对于弱者（资源少的一方）：一是虚张声势（随机诈唬，源自标准的配对博弈）迫使强者分兵，二是集中兵力，在强者分兵后，形成局部优势，最终还是以多胜少。
说白了，这个世界上从来只有以多胜少；如果看到的是以少胜多，往往可能是参照系不对，或者看得不够全面。
PS：有兴趣的话，可以去看看B站《沙盘上的战争——四渡赤水》

12、为什么扶贫要发展经济为主，而不是直接救济为主？
【十七 马尔可夫模型】要永久性的改变局面，需要改变转换概率。提高教育水平和提升经济模式，可以改变该转换概率；而直接救济或者拆迁补偿款之类的，无法改变转换概率，因此，当地经济不容易出现变革。

附图一：随机游走及分支


附图二：视频的课件结构