113596城地转债(转股价格29.21元)正股603887城地股份(收盘价30.29元)
行业:建筑装饰-房屋建设Ⅱ-房屋建设Ⅲ
债券评级:AA- 发行规模:12亿
强赎条款:如果公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)
回售条款:本次发行的可转换公司债券最后2个计息年度,如果公司股票在任何连续30交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时
转股价下调:当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时
担保:无
转股价值:103.7=转债面值/转股价格*正股价格
转股溢价率:-3.57%=(转债现价 / 转股价值 - 1)*100%
城地股份IDC运营是不少传统行业公司(如钢铁、建筑等)的转型方向,而城地股份布局较为迅速。IDC业务并表后带动了公司盈利能力和营收增速,2020年约26倍的估值也具有吸引力。建议投资者在城地转债上市后积极关注。根据测算和综合环境判断给予城地转债转股溢价率18%,预测城地转债上市开盘价122元
开盘首日套利价值中上(沪市)
具体操作方法:可在竞价阶段(9:15-9:25)挂单买入,沪市开盘上涨20%-30%之间,停牌半小时,10点复牌,挂单卖出成交,套利到手。
行业:建筑装饰-房屋建设Ⅱ-房屋建设Ⅲ
债券评级:AA- 发行规模:12亿
强赎条款:如果公司股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%)
回售条款:本次发行的可转换公司债券最后2个计息年度,如果公司股票在任何连续30交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时
转股价下调:当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时
担保:无
转股价值:103.7=转债面值/转股价格*正股价格
转股溢价率:-3.57%=(转债现价 / 转股价值 - 1)*100%
城地股份IDC运营是不少传统行业公司(如钢铁、建筑等)的转型方向,而城地股份布局较为迅速。IDC业务并表后带动了公司盈利能力和营收增速,2020年约26倍的估值也具有吸引力。建议投资者在城地转债上市后积极关注。根据测算和综合环境判断给予城地转债转股溢价率18%,预测城地转债上市开盘价122元
开盘首日套利价值中上(沪市)
具体操作方法:可在竞价阶段(9:15-9:25)挂单买入,沪市开盘上涨20%-30%之间,停牌半小时,10点复牌,挂单卖出成交,套利到手。